234/09.04.08 - Skutečný vlastník příjmů – zdanění výnosů z investic do majetkových
práv v zahraničí
Ing.
Vlastimil
Sojka
daňový poradce, č. osvědčení 768
Ing.
Vladimír
Šnek
daňový poradce, č. osvědčení 697
Příspěvek nepřímo navazuje na opakovaná jednání koordinačního výboru týkající se
problematiky zdaňování příjmů transparentních společností z roku 2005 a 2006 a na metodické pokyny
MF č. D-269, D-286. Předmětem příspěvku je související otázka vymezení skutečného vlastníka příjmu,
fyzické osoby, jako poplatníka daně a především pak otázka způsobu zdanění jeho příjmů ze společného
investování v zahraničí.
Soukromí investoři se zapojují do společného investování v zahraničí, způsobem, který není
založen na institucionální bázi (např. investiční fondy), nýbrž na bázi smluvní. Na základě
nepojmenovaných smluv, kterým je v českém právu nejblíže smlouva o sdružení, se stávají ekonomickými
spoluvlastníky majetkových práv nabytých v rámci společné investice a podílejí se na výnosech z
jejich držby (podíly na zisku, dividendy) i z jejich realizace (výnosy z prodeje aktiv, výjimečně
též podíl na likvidačním zůstatku). Podílet se přitom musejí také na nákladech souvisejících s
držbou investice.
Příklad:
Česká fyzická osoba uzavře se zahraničním subjektem smlouvu o společném investování. Podle
podmínek smlouvy se bude podílet na úhradě pořizovací ceny akcií konkrétního zahraničního podniku a
bude mít právo na odpovídající podíl na výnosech z jejich držby a výnosech z budoucího prodeje
těchto akcií. V závislosti na právním prostředí příslušného státu bude buď spoluvlastníkem v právním
smyslu nebo spoluvlastníkem ve smyslu ekonomickém – bude mít právo na související výnosy a ponese
také podíl na nákladech. Ve veřejných registrech vlastnických práv zpravidla nebude tato česká
fyzická osoba jako vlastník uvedena. Jako vlastník oprávněný k provádění vlastnických práv bude
zaregistrován zahraniční spoluinvestor.
Tento příspěvek vychází z hypotézy, že princip zdaňování příjmů u skutečného vlastníka
příjmů je třeba beze zbytku aplikovat i v takovýchto případech, a to způsobem, při kterém je v plném
rozsahu respektována povaha příjmu u jeho zdroje. K tomu rekapitulujeme právní úpravu a dostupnou
dosavadní interpretaci pojmu „skutečný vlastník příjmů“ (beneficial owner) v ČR.
Skutečný vlastník příjmů – pojem.
Je třeba činit rozdíly mezi okamžitým příjemcem určitého typu příjmu a jeho skutečným
vlastníkem. Skutečný