Efektivní úroková míra

Vydáno: 18 minut čtení

Vykazovat v nákladech jinou výši úroků, než jaká je uvedena v úvěrové smlouvě či splátkovém kalendáři? Ano! I to přinese nový zákon o účetnictví – ovšem jen některým účetním jednotkám. Má vaše společnost úvěry? A patříte mezi střední nebo velké účetní jednotky? Pokud ano, nový zákon o účetnictví a pravidla IFRS 9 by měly být na vašem radaru. A právě tento článek vám může pomoci lépe pochopit, jak se s těmito pravidly vypořádat. Možná standard IFRS 9 „Finanční nástroje“ znáte jako své boty – výpočet efektivní úrokové míry zvládáte levou zadní a v rozlišení poplatků nemáte nejmenší pochybnosti. Pokud je to tak, můžete tento článek přeskočit. Ale pokud si nejste úplně jisti, jak správně ocenit úvěr naběhlou hodnotou při zohlednění transakčních nákladů, nebo váháte, zda některé služby (např. právní) zahrnout do efektivní úrokové míry, pak jste na správném místě. Čtěte dál a vše si společně ujasníme!

 

Efektivní úroková míra
Ing.
Ladislav
Čížek,
auditor
 
Efektivní úroková míra
V současné době jsme v českém účetním prostředí zvyklí, že vykazovaná výše úroků odpovídá výši úroků dle úvěrové smlouvy. Je to pěkné. Je to jednoduché. Je to snadno průkazné – pro auditory, pro finanční úřad.
Nominální úroková míra, uvedená například v úvěrové smlouvě, na první pohled vypadá jako jednoduchý způsob, jak měřit náklady na financování. Jenže skutečný obrázek je často složitější. Úvěry obvykle zahrnují různé transakční náklady a poplatky, které významně ovlivňují celkovou cenu financování.
Právě proto IFRS 9 pracuje s konceptem efektivní úrokové míry (EIR). Tento přístup zajišťuje především:
Přesnější vykázání úrokových nákladů
Efektivní úroková míra zohledňuje nejen nominální úrok, ale i další náklady, jako jsou poplatky za sjednání úvěru, zajištění nebo jiné transakční náklady. Díky tomu lépe odráží ekonomickou realitu.
Správné časové rozlišení
Náklady jsou „rozloženy“ do správných období. Místo toho, aby byly všechny poplatky zaúčtovány najednou při sjednání úvěru, se rozpočítají do celé doby splácení úvěru. To je „věrnější a poctivější“ zobrazení – vysvětleno je to dále v textu.
Srovnatelnost
Efektivní úroková míra umožňuje srovnat různé úvěry mezi sebou, protože zahrnuje všechny náklady na financování, nejen ty „na papíře“ – ve formě úrokové sazby.
Použití efektivní úrokové míry tedy není jen účetní formalita
– je to způsob, jak zajistit, že účetní výkazy co nejpřesněji zobrazují skutečné náklady na financování a jsou užitečné pro rozhodování.
 
Stanovení efektivní úrokové míry
V tomto článku je řada tabulek a výpočtů. Pokud vás téma zaujalo, jistě mi po pár minutách dáte za pravdu, že výpočty nejsou složité. Klíčem je správně stanovit efektivní úrokovou míru. Existuje několik způsobů, jak ji vypočítat. Já osobně preferuji funkci „hledání řešení“ v Excelu, ale lze ji stanovit i pomocí funkce „míra výnosnosti“.
Současně platí, že součet smluvního úroku a
amortizace
poplatků (resp. transakčních nákladů) musí dát dohromady úrokový náklad dle efektivní úrokové míry (celkový úrokový náklad). Obdobně smluvní zůstatek jistiny a výše neamortizované části poplatků (transakčních nákladů) musí dát dohromady zůstatkovou hodnotu finančního závazku (dluhu).
Příklad 1
Vykázání dle současné legislativy
Zadání
Úroková sazba ve smlouvě:
8,9 % p.a.
Úvěrový rámec (jistina):
1.000.000 CZK
Datum čerpání (celá jistina):
01.01.2023
Termín splatnosti:
31.12.2033 (10 let)
Roční splátka:
155.000 CZK
Související právní a jiné služby pro získání úvěru:
15.000 CZK
Řešení
Výše &uac