Alikvotní úrokový výnos

Plné znění otázky

Akciová společnost od 30. 4. 2012 vydává najednou (v jedné tranši) tříleté dluhopisy. Emisní kurs k datu emise je roven nominální hodnotě dluhopisu, to je 1 Kč. Po datu emise se do ceny dluhopisů, tj. emisního kursu, promítá odpovídající alikvotní úrokový výnos. Emisní lhůta končí dnem 31. 1. 2013. Dluhopisy jsou úročeny pevnou úrokovou sazbou ve výši 7 % p. a. Za první výnosové období je majitelům dluhopisů vyplacen AÚV za období od 1. 5. 2012 do data úpisu a úrok od data úpisu do 29. 4. 2013. Jakým způsobem bude účtováno o AÚV, který se promítá do emisního kursu dluhopisu a následně je vyplacen s úrokem za první výnosové období? Dluhopisy budou splaceny ve jmenovité hodnotě ke dni 29. 4. 2015. Příklad: 1. 6. 2012 – úpis dluhopisů: Kč 100 622 (v ceně je promítnut odpovídající AÚV); 29. 4. 2013 – výplata úrokového výnosu 7 % a AÚV: Kč 7 000 (6 378 + 622); 29. 4. 2014/2015 – výplata úrokového výnosu 7 %: Kč 7 000; 29. 4. 2015 - výplata jmenovité hodnoty dluhopisů: Kč 100 000.