Nehmotná aktiva dnes tvoří podstatnou část hodnoty moderních podniků — od softwaru přes know-how, patenty až po samotnou značku. OECD proto zavedla koncept DEMPE, který pomáhá určit, kdo ve skupině skutečně vytváří hodnotu spojenou s nehmotnými aktivy a komu má tedy náležet odpovídající ekonomická odměna. DEMPE je klíčovým nástrojem nejen pro transfer pricing, ale i pro řízení rizik či nastavení odpovědností a rozhodovacích pravomocí včetně posouzení substance, tedy zda entita vykonává reálné ekonomické aktivity. V neposlední řadě může vlastníkům firem napomoci ke správné alokaci investic, resp. pochopení, kde skutečně vzniká hodnota a kam má v tomto ohledu smysl investovat.
DEMPE analýza v praxi: Kdo skutečně vytváří hodnotu nehmotných aktiv?
Ing.
Martina
Zbončaková
Posuzování transakcí s nehmotnými aktivy je zpravidla výrazně složitější než u běžných výrobků či služeb. Nehmotná aktiva se mezi sebou i napříč trhy podstatně liší a jen výjimečně existují skutečně srovnatelné transakce mezi nezávislými podniky. V rámci skupin navíc jednotlivé entity často vlastní nebo využívají různé části portfolia nehmotných aktiv, přičemž jejich přínosy se mohou projevit v jiných obdobích, než kdy jsou generovány související výnosy. Činnosti těchto entit bývají zároveň vysoce integrované způsobem, který u nezávislých podniků obvykle nepozorujeme. Situaci dále komplikuje skutečnost, že
smluvní nastavení ve skupinách někdy odděluje právní vlastnictví, financování a nesení rizik od skutečného výkonu klíčových funkcí.
Tyto faktory významně ztěžují aplikaci obecných principů převodních cen a současně vysvětlují, proč je v oblasti nehmotných aktiv nezbytné provést detailní DEMPE analýzu, která umožňuje zachytit skutečnou ekonomickou podstatu transakcí.V tomto kontextu je zásadní
důsledně rozlišovat mezi právním a ekonomickým vlastnictvím nehmotných aktiv
. Směrnice OECD jednoznačně zdůrazňuje, že samotné formální vlastnictví není pro účely převodních cen rozhodující.
Klíčové je, který subjekt vykonává DEMPE funkce a kdo současně kontroluje související rizika,
jak bude vysvětleno níže.Základní přehled DEMPE funkcí
Funkce DEMPE představují stěžejní činnosti spojené s nehmotnými aktivy, konkrétně pak:
–
D
evelopment (vytváření),–
E
nhancement (rozvoj/zvyšování hodnoty),–
M
aintenance (udržování),–
P
rotection (ochrana)–
E
xploitation (využívání/komercionalizace).Při provádění DEMPE analýzy je vhodn