Níže uvedený text je vyjádřením soukromého názoru autora, který se nemusí shodovat s právním názorem finanční správy, a tedy nemůže založit nebo změnit případnou správní praxi v dané oblasti. Zdanění příjmů z investic fyzických osob v České republice může být značně komplikované a různorodé. U standardních bankovních a tuzemských kapitálových produktů je daňová administrativa plně přenesena na plátce formou srážkové daně. Avšak u moderních investičních instrumentů, jako jsou finanční deriváty, Forex či kryptoaktiva, leží kompletní odpovědnost za správné vyčíslení a doložení základu daně na samotném poplatníkovi (důkazním břemenem je zatížený poplatník). Pro daňovou optimalizaci tu rozhodují detaily: typ investice, zdroj příjmu, splnění časového nebo hodnotového testu, ale i způsob ukončení daňově podporovaného produktu. Nedodržení pravidel může vést k citelným sankcím v podobě povinnosti zpětného dodanění až desetileté historie uplatněných daňových úlev.
Průvodce zdaněním investičních příjmů nepodnikajících fyzických osob
Ing.
Miloš
Longin
Úvod
Finanční trh nabízí široké spektrum investičních příležitostí a investiční aktivita nepodnikajících fyzických osob (daňových rezidentů České republiky) zažívá v posledních letech poměrně dynamický růst. Volné finanční prostředky jsou umisťovány do řady produktů – od konzervativních bankovních vkladů přes státem podporované produkty třetího pilíře (tj. penzijního připojištění se státním příspěvkem nebo doplňkového penzijního spoření) a soukromého životního pojištění až po rizikovější formy investování, jako jsou finanční deriváty nebo kryptoaktiva. Přitom stále významnější roli v portfoliích drobných investorů hrají instrumenty kolektivního investování, které umožňují diverzifikaci rizik a profesionální správu majetku. S účinností legislativních změn je od roku 2024 spektrum těchto investičních příležitostí rozšířené o daňově zvýhodněný nástroj zabezpečení na stáří, a to dlouhodobý investiční produkt (DIP), který je spolu s III. pilířem, penzijním pojištěním u institucemi penzijního pojištění1) a soukromým životním pojištěním definovaný zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů (dále také „ZDP“) jako produkt spoření na stáří.
Z hlediska zákona o daních z příjmu podléhá jakékoli navýšení majetku (kladný rozdíl mezi vloženými a zpět získanými prostředky) daňové povinnosti, s výjimkou případů, kdy
legislativa
u daného typu příjmu explicitně nestanoví osvobození od daně. Cílem tohoto článku je poskytnout drobnému investorovi/poplatníkovi ucelený daňový rozbor jednotlivých typů investičních příležitostí, přiřadit je pod příslušné dílčí základy daně a na praktických příkladech ukázat aplikaci příslušných ustanovení zákona včetně rizik spojených s porušením zákonných podmínek.Konzervativní formy spoření a bankovní produkty
Ukládání prostředků na bankovní účty nebo do družstevních záložen (kampeliček) představuje nejjednodušší formu zhodnocení majetku. Výnosy z těchto produktů mají specifický daňový režim navázaný na zdroj příjmu.
Vklady v tuzemských bankách a družstevních záložnách
Úroky z osobních, spořicích účtů, termínovaných vkladů, vkladních knížek či vkladových certifikátů plynoucí ze zdrojů na území ČR představují příjem z kapitálového majetku podle § 8 odst. 1 písm. c) a d) ZDP.
-
Způsob zdanění: Daň je vybírána formou 15% srážkové daně u zdroje podle § 36 odst. 2 ZDP. Plátcem daně je bankovní instituce, která srážku provede při výplatě či připsání úroku.
-
Daňový dopad: Sražením této daně je daňová povinnost poplatníka plně vyrovnána (§ 38d odst. 4 ZDP). Tento příjem se proto už neuvádí v daňovém přiznání, tzn. nezahrnuje se do dílčího základu daně poplatníka.
Vklady v zahraničních bankovních institucích
Pokud úrokový příjem plyne fyzické osobě (rezidentovi ČR) ze zdrojů v zahraničí, srážková daň u zdroje se v České republice neaplikuje.
-
-
Mezinárodní výměna informací:
V rámci směrnic EU a institutů mezinárodní výměny informací by měl český správce daně obdržet data o vyplacených úrocích od zahraničního správce daně automaticky.-
Zamezení dvojímu zdanění
: Pokud byla v zahraničí daň legitimně sražena v souladu s příslušnou smlouvou o zamezení dvojího zdanění (SZDZ), může poplatník uplatnit metodu zápočtu podle § 38f ZDP, čímž se vyloučí duplicitní zdanění.Státem podporované produkty dlouhodobého spoření
Stát dlouhodobě podporuje vybrané formy soukromého zajištění občanů na stáří nebo bydlení, a to formou přímých státních příspěvků a daňových odpočtů. Předčasné ukončení těchto smluv však vyvolává závažné daňové důsledky – zpětné dodanění dříve uplatněného daňového zvýhodnění.
Stavební spoření
Úroky z vkladů a úroky ze státní podpory plynoucí fyzickým osobám jsou kapitálovým příjmem podle § 8 odst. 1 písm. c) ZDP.
-
Řádné ukončení:
Stavební spořitelna sráží při připsání úroků 15% srážkovou daň podle § 36 odst. 2 písm. j) ZDP, čímž je daň vyrovnaná. Samotná vyplacená naspořená částka se při řádném ukončení po uplynutí vázací doby již nedaní (vázací doba je období, v současné době šestileté, po které musí stavební spoření trvat, aby poplatník neztratil nárok na státní podporu).-
Předčasné ukončení:
Pokud poplatník vypoví smlouvu před uplynutím zákonné vázací doby, dochází ke ztrátě nároku na státní podporu (kterou spořitelna vrací státu) a uplatňují se sankční poplatky dle podmínek konkrétní